治水领域推广PPP模式 逾2亿元逆市抢筹9只污水处理股

■本报记者孙华

财政部、环境保护部两部门日前印发《关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作(PPP)的实施意见》（以下简称《意见》）。《意见》包括鼓励水污染防治领域推进PPP工作,实施城乡供排水一体、厂网一体和行业“打包”,实现组合开发,吸引社会资本参与等。此《意见》提出，完善制度规范，优化机制设计，在水污染防治领域形成以合同约束、信息公开、过程监管、绩效考核等为主要内容，多层次、一体化、综合性的PPP工作规范体系；转变供给方式，改进管理模式，加强水污染防治专项资金等政策引导，建立公平公正的社会资本投资环境；进水污染防治，提高水环境质量，优化水资源综合开发途径，创新水环境综合治理模式。市场人士认为，随着政府部门对环境保护重视程度的不断提升，未来在用水、节水、治水方面的建设和监控会大大加强，水污染治理板块将迎来发展机遇，也为污水处理概念股带来上涨契机。

据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日，30只污水处理概念股中有6只个股逆市上涨，分别为双良节能、兴源环境、桑德环境、大禹节水、国祯环保、巴安水务。

据《证券日报》市场研究中心统计显示，昨日有9只污水处理概念股呈现大单资金净流入状态，累计大单资金净流入达2.19亿元。其中，桑德环境（8495.59万元）、众合科技（4167.21万元）、国祯环保（2893.53万元）、大禹节水（1721.89万元）、兴源环境（1630万元）、双良节能（1231.71万元）、巴安水务（1114.7万元）等个股大单资金净流入均超过1000万元。

近期，关于大气、污水治理的话题不断。首先，北京近日发布2014年环境状况公报；其次，《2015年循环经济推进计划》出台；还有山东制定工业转型升级计划；深圳设立5亿元节能环保资金，专项支持节能环保产业发展；国务院办公厅印发《2015年政府信息公开工作要点》，指出由环境保护部牵头落实推进环境保护信息公开，加大环境执法检查依据、内容、标准、程序和结果公开力度。

对于污水处理概念板块的投资策略，中信证券认为，关注相对低估值龙头。从近期机构持仓动向来看，以QFII为代表的海外投资者对于A股环保板块均表现出较强的投资兴趣，但普遍关注目前相对较高的估值水平和企业现金流情况；而其在港股环保板块配置基本以北控水务、光大国际两家龙头公司为主，考虑到未来两地资金互通及联动效果日益显著，从AH股价差、标的稀缺、估值优势等角度出发，建议关注东江H股、中滔环保、康达环保、绿色动力。就短期A股而言，依然推荐相对估值优势明显且提升空间较大的桑德环境、科达洁能，水处理/PPP领域龙头公司碧水源处于中长期良好配置点，而与“互联网+”结合最为紧密的环境监测领域则在模式创新、业绩弹性等方面拥有较大想象空间，建议关注聚光科技、雪迪龙等。